Causas da quebra do mercado de criptomoedas em novembro de 2025
O colapso do mercado de criptografia em novembro de 2025 foi causado por choques macroeconômicos, falhas estruturais e liquidações maciças que afetaram a liquidez.
O anúncio de tarifas de 100% dos EUA sobre as importações chinesas desencadeou incerteza global e aumentou a aversão ao risco entre os investidores.
Uma onda de liquidações forçadas de mais de US $ 19 bilhões em posições alavancadas exacerbou o declínio, afetando a estabilidade do mercado e suas estruturas.
Fatores macroeconómicos e aumento da aversão ao risco
A tensão comercial EUA-China e o medo da estagflação aumentaram a incerteza e o sentimento de risco, afundando os preços das criptomoedas.
Os investidores retiraram capital em meio à crescente volatilidade e dúvidas macroeconômicas, afetando o fluxo de fundos e a demanda por criptomoedas.
Capitulação de investidores e liquidações em massa
A pressão de venda aumentou devido ao fechamento de aproximadamente 1,6 milhão de posições alavancadas, o que aprofundou a queda dos preços.
Os investidores de varejo, exaustos e em chamadas de margem, abandonaram suas posições, enfraquecendo a resistência típica aos declínios.
Fluxos negativos institucionais e enfraquecimento técnico
Os ETFs Bitcoin nos EUA registraram saídas entre US$ 3,5 e US$ 4 bilhões, refletindo a retirada institucional do mercado.
A redução da liquidez e a retirada dos market makers geraram um vácuo que fez com que os preços caíssem de forma amplificada com pequenas vendas.
Recuperação de mercado e comportamento das principais criptomoedas
O Bitcoin está projetado para exceder US $ 90.000 até o final de 2025, evidenciando uma melhoria na liquidez pós-queda em novembro Isso sugere um retorno gradual dos compradores e do volume de negócios.
A recuperação no mercado de criptografia é evidente após o crash, com o Bitcoin marcando níveis de suporte próximos a US $ 91.000, à medida que a liquidez melhora graças a novos fluxos de capital.
Uma melhoria na confiança institucional e nas operações dos grandes investidores contribui para a estabilização do mercado e a consolidação dos preços após meses de elevada volatilidade.
Bitcoin superior a US$ 90.000 e melhoria na liquidez
O Bitcoin recuperou terreno, atingindo acima de US$ 90 mil depois de atingir mínimos próximos a US$ 80 mil em novembro, refletindo a renovação do interesse do comprador.
A absorção das vendas pela 'IlWWhales Fren e um aumento do volume de negociação são sinais claros de que a liquidez está a melhorar e o declínio está a estabilizar.
Recuperação de altcoins relevantes
Altcoins como Ethereum e XRP mostram sinais iniciais de recuperação, com aumentos moderados acompanhando a recuperação do Bitcoin e fortalecendo o segmento de tokens alternativos.
Embora o aumento das altcoins seja desigual, alguns como BNB e Solana também relatam um ligeiro progresso após uma queda profunda em novembro, sugerindo uma fase inicial de reativação.
Ethereum e perspectivas para XRP
O Ethereum pode atingir preços entre $ 3.200 e $ 6.500 até o final de 2025, impulsionados por melhorias na rede e adoção institucional, embora a volatilidade persista.
No que diz respeito ao XRP, as perspetivas dependem muito da evolução regulamentar e da adoção dos pagamentos, sem previsões claras recentes para o final de 2025, mantendo a incerteza.
Possível início de um novo ciclo de alta até o final de 2025
Prevê-se que um novo ciclo de alta possa começar nas criptomoedas no final de 2025, impulsionado por uma maior clareza regulatória e maior adoção institucional.
Fatores técnicos e fundamentais apontam para uma transição da recuperação para uma fase de crescimento sustentado, com o Bitcoin liderando o movimento e arrastando altcoins.
Sentimento atual dos investidores em criptomoedas
O sentimento atual mostra otimismo cauteloso com a consolidação de preços após o crash Os investidores de longo prazo compram em faixas baixas.
Embora o medo extremo prevaleça, os recentes ralis do Bitcoin e os sinais técnicos moderados apontam para a estabilização e possível recuperação gradual.
O mercado reflete uma mistura de medo e esperança, com os preços se consolidando e os volumes se recuperando após quedas significativas em novembro.
Otimismo cauteloso e consolidação de preços
O Bitcoin apresentou uma recuperação de 3,28% depois de atingir mínimos próximos a US$ 80 mil, indicando acúmulo e renovação do interesse do comprador.
Os preços consolidam-se em gamas-chave, com compradores institucionais e detentores fortes a reforçarem bases que poderão facilitar uma próxima recuperação.
Incerteza macroeconómica e comportamento institucional
A política monetária do Fed e os dados macroeconômicos incertos aumentaram a volatilidade e reduziram a confiança institucional nas criptomoedas.
Os fluxos institucionais diminuíram significativamente, refletindo uma postura conservadora e cautela diante da alta volatilidade e do ambiente de risco global.
Situação particular das altcoins e percepção do mercado
Altcoins mostrou dinâmica mista: declínios em tokens como Celestia e Helium, enquanto Ethereum e Solana mostram sinais de acumulação.
A percepção geral é de otimismo cauteloso, com o mercado de altcoin ainda sem uma estação forte, apesar do crescente interesse institucional e acumulação.
Fatores técnicos e fundamentais que apoiam a recuperação
A recuperação do mercado de criptografia em 2025 é sustentada pelo aumento da demanda institucional e por uma política monetária mais acomodatícia que impulsiona a liquidez.
A oferta restrita de ativos como o Bitcoin, juntamente com os avanços regulatórios e tecnológicos, fortalece a confiança e favorece uma recuperação gradual e sustentada.
Condições macroeconómicas globais mais favoráveis e menor volatilidade em relação aos anos anteriores também apoiam a estabilização e o crescimento do sector.
Expectativa de cortes nas taxas e melhor liquidez global
A possibilidade de um Fed menos restritivo com cortes nas taxas cria um ambiente propício que aumenta o apetite por ativos de risco, como criptomoedas.
Esse aumento da liquidez global se reflete no influxo maciço de capital institucional e produtos financeiros relacionados, melhorando a estabilidade do mercado de criptografia.
Sinais técnicos de compra e consolidação em níveis-chave
Indicadores técnicos como MACD e RSI mostram sinais de alta nas principais criptomoedas, indicando mudança de tendência e força nos movimentos de compra.
A consolidação em níveis históricos de apoio, apoiada por aumentos nos padrões de volume e gráfico de continuação, confirma a força do rali.
Impacto regulatório da autorização da CFTC para negociar futuros de criptomoedas nos EUA.
A CFTC autorizou a negociação de futuros e produtos à vista com criptomoedas, expandindo a regulamentação federal e melhorando a transparência do mercado.
Permite o uso de BTC, ETH e USDC como garantia em derivativos, impulsionando a inovação e fortalecendo a confiança institucional nos EUA.
A medida estabelece requisitos rigorosos para os intermediários, aumentando o controle e reduzindo os riscos de fraude e manipulação no setor de criptografia.
