Causas de la caída del mercado de criptomonedas en noviembre de 2025
El colapso del mercado cripto en noviembre de 2025 fue provocado por shocks macroeconómicos, fallas estructurales y liquidaciones masivas que afectaron la liquidez.
El anuncio de aranceles del 100% de EE.UU. sobre importaciones chinas desató incertidumbre global y aumentó la aversión al riesgo entre los inversores.
Una ola de liquidaciones forzadas de más de $19 mil millones en posiciones apalancadas exacerbó el declive, afectando la estabilidad del mercado y sus estructuras.
Factores macroeconómicos y aumento de aversión al riesgo
La tensión comercial EE.UU.-China y el miedo a la estanflación incrementaron la incertidumbre y el sentimiento de riesgo, hundiendo los precios cripto.
Los inversores retiraron capital ante la volatilidad creciente y dudas macroeconómicas, afectando el flujo de fondos y la demanda de criptomonedas.
Capitulación de inversores y liquidaciones masivas
La presión de venta aumentó por el cierre de aproximadamente 1.6 millones de posiciones apalancadas, lo que profundizó la caída de precios.
Los inversores minoristas, agotados y con llamadas de margen, abandonaron sus posiciones, debilitando la típica resistencia ante caídas.
Flujos negativos institucionales y debilitamiento técnico
Los ETFs de bitcoin en EE.UU. registraron salidas de entre $3.5 y $4 mil millones, reflejando la retirada institucional del mercado.
La reducción de liquidez y el retiro de creadores de mercado generaron un vacío que hizo caer los precios de forma amplificada con pequeñas ventas.
Recuperación del mercado y comportamiento de las principales criptomonedas
Bitcoin se proyecta superar los US$ 90,000 hacia finales de 2025, evidenciando una mejora en la liquidez post-caída de noviembre. Esto sugiere un retorno gradual de compradores y volumen de operaciones.
La recuperación en el mercado cripto es evidente tras el desplome, con Bitcoin marcando niveles de soporte cerca de los US$ 91,000 mientras la liquidez mejora gracias a nuevas entradas de capital.
Una mejoría en la confianza institucional y operaciones de grandes inversores contribuye a la estabilización del mercado y a la consolidación del precio tras meses de alta volatilidad.
Bitcoin superando los US$ 90,000 y mejoría en liquidez
Bitcoin ha recuperado terreno, ubicándose por encima de los US$ 90,000 tras tocar mínimos cerca de US$ 80,000 en noviembre, reflejando renovación de interés comprador.
La absorción de ventas por parte de «whales» y un aumento en el volumen de trading son señales claras de que la liquidez está mejorando y que la caída se está estabilizando.
Recuperación de altcoins relevantes
Altcoins como Ethereum y XRP muestran señales tempranas de recuperación, con subidas moderadas que acompañan el repunte de Bitcoin y fortalecen el segmento de tokens alternativos.
Aunque la subida de altcoins es desigual, algunas como BNB y Solana también reportan leves avances tras una caída profunda en noviembre, lo que sugiere una fase inicial de reactivación.
Ethereum y perspectivas para XRP
Ethereum podría alcanzar precios entre US$ 3,200 y US$ 6,500 hacia finales de 2025, impulsado por mejoras en la red y adopción institucional, aunque la volatilidad persiste.
Respecto a XRP, las perspectivas dependen mucho de la evolución regulatoria y la adopción en pagos, sin pronósticos claros recientes para acabar 2025, manteniendo incertidumbre.
Inicio posible de un nuevo ciclo alcista para fin de 2025
Se anticipa que hacia finales de 2025 podría iniciarse un nuevo ciclo alcista en las criptomonedas, impulsado por mayor claridad regulatoria e incremento en la adopción institucional.
Factores técnicos y fundamentales apuntan a una transición desde la recuperación hacia una fase de crecimiento sostenido, con Bitcoin liderando el movimiento y arrastrando altcoins.
Sentimiento actual de los inversores en criptomonedas
El sentimiento actual muestra un optimismo cauteloso con consolidación de precios tras el desplome. Inversores a largo plazo compran en rangos bajos.
Aunque el miedo extremo prevalece, recientes repuntes de Bitcoin y señales técnicas moderadas apuntan a estabilización y posible recuperación gradual.
El mercado refleja una mezcla de miedo y esperanza, con precios consolidándose y volúmenes repuntando tras caídas significativas en noviembre.
Optimismo cauteloso y consolidación de precios
Bitcoin mostró un repunte del 3.28% tras tocar mínimos cerca de $80,000, indicando acumulación y renovación de interés comprador.
Los precios se consolidan en rangos clave, con compradores institucionales y holders fuertes reforzando bases que podrían facilitar un próximo rally.
Incertidumbre macroeconómica y comportamiento institucional
La política monetaria de la Fed y datos macroeconómicos inciertos aumentaron la volatilidad y redujeron la confianza institucional en criptomonedas.
Los flujos institucionales disminuyeron notablemente, reflejando una postura conservadora y cautela ante la alta volatilidad y el entorno global de riesgo.
Situación particular de altcoins y percepción del mercado
Altcoins mostraron dinámica mixta: caídas en tokens como Celestia y Helium, mientras que Ethereum y Solana presentan señales de acumulación.
La percepción general es de cauteloso optimismo, con el mercado altcoin aún sin una temporada fuerte, pese a creciente interés institucional y acumulación.
Factores técnicos y fundamentales que respaldan la recuperación
La recuperación del mercado cripto en 2025 se sostiene en el aumento de la demanda institucional y una política monetaria más acomodaticia que impulsa la liquidez.
El suministro restringido de activos como Bitcoin, junto con avances regulatorios y tecnológicos, fortalece la confianza y favorece un repunte gradual y sostenido.
Condiciones macroeconómicas globales más favorables y menor volatilidad comparado con años anteriores también apoyan la estabilización y crecimiento del sector.
Expectativa de recortes de tasas y mejor liquidez global
La posibilidad de una Fed menos restrictiva con recortes en tasas genera un entorno propicio que aumenta el apetito por activos de riesgo como las criptomonedas.
Esta mayor liquidez global se refleja en la entrada masiva de capital institucional y productos financieros relacionados, mejorando la estabilidad del mercado cripto.
Señales técnicas de compra y consolidación en niveles clave
Indicadores técnicos como MACD y RSI muestran señales alcistas en criptomonedas clave, indicando cambio de tendencia y fuerza en los movimientos de compra.
La consolidación en niveles históricos de soporte, apoyada por aumentos en volumen y patrones gráficos de continuación, confirma la fortaleza del repunte.
Impacto regulatorio de la autorización de la CFTC para operar futuros con criptomonedas en EE.UU.
La CFTC autorizó la negociación de futuros y productos al contado con criptomonedas, ampliando la regulación federal y mejorando la transparencia del mercado.
Se permite usar BTC, ETH y USDC como colateral en derivados, impulsando la innovación y fortaleciendo la confianza institucional en EE.UU.
La medida establece requisitos estrictos para intermediarios, aumentando el control y reduciendo riesgos de fraude y manipulación en el sector cripto.
